Achávamos que a TSMC era imbatível e a Intel relegada para o segundo lugar, mas a geopolítica e a pressão americana estão reorganizando as cartas. Em 2028, a Nvidia e a Apple poderiam muito bem confiar alguns de seus chips à gigante de Santa Clara, mas não qualquer chip.
O domínio esmagador da TSMC na produção global de semicondutores está começando a se tornar uma dor de cabeça logística e política. Entre linhas de produção saturadas e as liminares da administração Trump para repatriar a produção para solo americano, os gigantes tecnológicos já não têm realmente escolha: precisamos diversificar. A estratégia do fornecedor único parece ter acabado, dando lugar a uma “ multi-fontes » para proteger a parte traseira.
É neste contexto um tanto tenso que as informações da cadeia de abastecimento revelam um grande movimento estratégico. Segundo o DigiTimes, Nvidia e Apple, embora leais entre os fiéis do fundador taiwanês, estão preparando o terreno para colaborar com a Intel até 2028. Observe que (ainda) não se trata de confiar-lhes as melhores tecnologias. A ideia é transferir produções de baixo volume ou consideradas “ acrítico ” Para satisfazer as exigências políticas sem correr riscos industriais imprudentes nos seus principais produtos.
Feynman e M-Series: o compartilhamento de tarefas está tomando forma
Para a Nvidia, esta fusão segue um enorme investimento de US$ 5 bilhões na Intel anunciado em setembro de 2025. O alvo? A arquitetura “ Feynman », que sucederá à série Rubin. Mas o camaleão permanece cauteloso: o núcleo do reator (a matriz da GPU) continuará fabricado pela TSMC. Por outro lado, a Intel recuperaria parte da produção de chips de entrada-saída (E/S) através dos seus futuros processos 14A ou 18A, se os rendimentos existirem. A Intel também cuidaria de cerca de 25% da montagem final através de sua tecnologia EMIB, deixando os 75% restantes para a TSMC.
Do lado da Apple, é um retorno bastante irônico ao básico. Depois de bater a porta da Intel em 2020 para mudar para seus próprios chips Apple Silicon, a empresa de Cupertino está discutindo a possibilidade de ter processadores básicos da série M para MacBook produzidos por seu ex-parceiro. Seria, portanto, claramente uma resposta às ameaças das tarifas alfandegárias e ao desejo de não colocar mais todos os ovos na cesta de Taiwan.
E a TSMC nisso tudo? Longe de entrar em pânico, o gigante veria isso como uma oportunidade de ouro. A eliminação de encomendas secundárias permitir-lhe-ia reduzir a pressão política americana, afastar acusações de monopólio e concentrar-se nos contratos de gama alta mais rentáveis. Os especialistas até pensam que isso “ infidelidade » poderia fortalecer sua posição no longo prazo: ao testar a concorrência, os clientes podem perceber o quão impecável é a execução da TSMC.